Calcula pérdida esperada, RAROC por segmento y compara escenarios de estrés para tu portafolio crediticio. Gratis, sin registro.
Simulador avanzado
¿Apruebo, reviso o rechazo cada segmento?
Decide si apruebas, revisas o rechazas cada segmento. La herramienta traduce probabilidad de impago y pérdida esperada en política operativa concreta.
Segmentos de cartera
Cada renglón es un segmento con probabilidad de impago (PD), pérdida si no paga (LGD) y tasa.
Segmento
# cuentas
Exposición prom.
Probabilidad de impago (PD)
Pérdida si no paga (LGD)
Tasa anual (APR)
Vida (años)
DPD
Stage
Rating
Política y fondeo
Parámetros transversales de tu operación de crédito.
Pricing y fondeo
Capital (Basel)
Staging IFRS 9
Escenario de estrés personalizado
Define multiplicadores propios para el comité. Útil para shocks específicos del portafolio.
Escenarios guardados
Completa los datos para ver tu reporte
Este simulador solo genera diagnóstico, gráficas y recomendaciones cuando tiene los valores reales de tu negocio. Llena los campos del editor de arriba y el reporte aparecerá automáticamente.
Datos requeridos
Segmentos de cartera
Exposición total
¿Quieres explorarlo primero?
Carga un caso realista para explorar cómo se ve el reporte. Después puedes editar cada campo.
Gordy, M.B. (2003) — A Risk-Factor Model Foundation for Ratings-Based Capital Rules.
Cómo funciona
1. Carga tus segmentos
Define cada segmento con # de cuentas, exposición promedio, PD, LGD y tasa APR. Empieza con los defaults y personaliza.
2. Calibra la política
Costo de fondeo, costo operativo, RAROC objetivo y EL máximo tolerable. Tu política determina qué segmentos destruyen valor.
3. Compara escenarios
Revisa base, conservador y agresivo. Identifica segmentos candidatos a reducir o repricear y genera una interpretación con IA.
Preguntas frecuentes
1¿Qué es la pérdida esperada y cómo se calcula?
La pérdida esperada (EL) es la pérdida promedio anual que anticipas por incumplimientos. Se calcula como EL = PD × LGD × EAD, donde PD es probabilidad de default, LGD es la fracción del crédito que pierdes cuando hay default, y EAD es tu exposición total.
2¿Qué es el RAROC y por qué importa?
RAROC es el retorno ajustado por riesgo: mide cuánto genera cada peso de exposición después de pérdidas esperadas, costo de fondeo y costo operativo. Si el RAROC es menor a tu costo de capital, el segmento destruye valor aunque tenga utilidad contable.
3¿Este simulador reemplaza a un modelo interno de riesgo?
No. Es una herramienta educativa y de escenarios — asume que PD, LGD y exposición son correctos. Un modelo interno real incluye vintages, migración entre buckets, concentraciones y regulación específica. Úsalo para entender drivers y priorizar análisis, no como modelo oficial.
4¿Por qué los escenarios conservador y agresivo mueven PD y LGD?
Porque son las variables más sensibles al ciclo macroeconómico. En estrés, PD sube y las recuperaciones caen (LGD sube). Nuestro escenario conservador multiplica PD ×1.5 y LGD ×1.15, alineado con prácticas comunes de stress testing sencillo.
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Conecta el riesgo crediticio con el impacto en caja y la rentabilidad financiera general.
Aviso financieroResultado orientativo — no constituye asesoría financiera profesional. Consulta con un especialista antes de tomar decisiones de inversión o crédito.
1¿Cómo se calcula el riesgo de crédito de un portafolio?
Se calcula como pérdida esperada agregada: EL = Σ (PD × LGD × EAD) sobre cada acreditado, más un componente de pérdida inesperada (UL) que incorpora correlación entre defaults. La PD proviene de un modelo de scoring behavioral o application scoring; la LGD se estima con histórico de recuperaciones netas de costos de cobranza; la EAD es el saldo vigente más un CCF para líneas revolventes.
2¿Qué es la probabilidad de incumplimiento (PD)?
Es la probabilidad estadística de que un acreditado caiga en default (90+ días de atraso según Basilea) en un horizonte de 12 meses. Se estima con modelos logísticos, árboles de decisión o gradient boosting alimentados con variables de buró, ingreso, estabilidad laboral y comportamiento de pago. En cartera consumo LatAm saludable oscila entre 2% y 6%; en microfinanzas puede llegar a 8-12%.
3¿Qué es LGD y cómo se calcula?
Loss Given Default es el porcentaje del saldo expuesto que se pierde después de ejecutar garantías, cobranza judicial y extrajudicial. Se calcula como 1 − (recuperaciones netas / EAD) sobre cosechas cerradas de al menos 24 meses. El LGD depende sobre todo de la garantía: a mayor valor recuperable del colateral, menor LGD. Calcúlalo con tus propias cosechas por producto en lugar de asumir un valor de referencia.
4¿Qué diferencia hay entre riesgo de crédito y riesgo de mercado?
El riesgo de crédito es la pérdida esperada por incumplimiento de una contraparte acreditada; el riesgo de mercado es la pérdida por variación de precios de activos (tasas, FX, equity). Un banco tiene ambos: riesgo de crédito en su cartera de préstamos, riesgo de mercado en su portafolio de tesorería. Basilea III los capitaliza por separado con metodologías distintas (IRB para crédito, VaR o FRTB para mercado).
5¿Cómo hacer un stress test de cartera crediticia?
Defines escenarios adversos coherentes (recesión, alza de tasas, caída sectorial), ajustas PD, LGD y EAD por segmento según la severidad del escenario, recalculas la pérdida esperada y el capital requerido, y comparas contra provisiones y capital disponible. El stress test regulatorio típico usa 3 escenarios: base, adverso y severamente adverso, con horizonte 3 años.
6¿Qué es el VaR crediticio?
Es la pérdida máxima del portafolio crediticio que no se excederá con un nivel de confianza dado (típicamente 99% o 99.9%) en un horizonte de 12 meses. A diferencia de la pérdida esperada (media), el VaR captura la cola — los escenarios de estrés. La diferencia entre VaR y EL es la pérdida inesperada, que Basilea exige cubrir con capital económico.
7¿Qué modelos existen para medir el riesgo de crédito?
Los cuatro frameworks estándar son: CreditMetrics (JP Morgan, migraciones de rating y mark-to-market), KMV-Moody's (distancia al default usando precio de acción), CreditRisk+ (Credit Suisse, actuarial, frecuencias de default) y Credit Portfolio View (McKinsey, econométrico con variables macro). Para PyME y fintech se usan variantes simplificadas que combinan scoring logístico con Monte Carlo sobre la ecuación EL.
8¿Cómo se diversifica un portafolio de créditos por sector?
Se aplica concentración máxima por sector económico (típico 15-20%), por región geográfica (máximo 25-30%), por tamaño de acreditado (índice Herfindahl bajo 0.10) y por producto. La diversificación efectiva requiere que las correlaciones intra-sectoriales de default se mantengan bajo 0.25; de lo contrario, un shock sectorial desencadena default correlacionado y la diversificación colapsa.
9¿Qué indicadores de riesgo crediticio usan los bancos?
Los KPI principales son: índice de morosidad (IMOR), cartera vencida sobre cartera total, cobertura de provisiones (provisiones / cartera vencida), costo de riesgo (provisiones del periodo / cartera promedio), tasa de recuperación, pérdida esperada anualizada sobre cartera y RAROC por segmento. Adicionalmente se siguen migraciones de rating, roll rates entre buckets de mora y NPL formation rate.
10¿Cómo ajustar políticas de otorgamiento ante recesión?
Eleva el cut-off de score en 10-15%, recorta montos máximos en segmentos más correlacionados con el ciclo (consumo discrecional, turismo, construcción), acorta plazos para reducir EAD promedio, refuerza verificación de ingresos y reduce LTV en garantizados. El simulador permite ver el impacto pro-forma en colocación, pérdida esperada y RAROC antes de actualizar las reglas en el originador.
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Lo que verás, lo que evita y dónde no debes confiar en él
Cada simulador en Simúlalo se publica con la misma estructura editorial: dos casos hipotéticos con números, los errores que ayuda a evitar, sus limitaciones declaradas y un disclaimer financiero visible. La revisión está firmada y fechada.
Caso hipotético·Caso A
Una financiera que cierra originación cuando el RAROC queda 220 bps debajo del costo de capital
Una institución no bancaria con cartera de $480 millones MXN tiene tres segmentos: micro, pyme y nómina. El segmento micro pesa 18% de la cartera con PD del 9.5%, LGD del 65%, EAD ponderado del 92% y rendimiento bruto del 38%. Bajo Basel/IFRS-9 simplificado el RAROC sale en 12.8% — 220 bps debajo del costo de capital interno (15%). El stress test añade 30% al PD: el RAROC cae a 7.4%. La decisión: cerrar a originación nueva en micro durante 2 trimestres, depurar cartera y reabrir con un score endurecido.
Cifras ilustrativas. No representa una empresa real ni una recomendación de inversión.
Caso hipotético·Caso B
Un fintech que sube límite a un segmento con RAROC 18.6% antes del stress
Un fintech de crédito personal evalúa subir el límite promedio del segmento 'asalariado prime' de $25,000 a $40,000 MXN por cliente. Ese segmento tiene PD del 2.1%, LGD del 45%, EAD del 88% y rendimiento del 31%. El simulador muestra RAROC base de 18.6% — bien arriba del costo de capital de 14%. El stress (PD x 1.5) lo lleva a 14.9%, todavía rentable. La decisión: subir límites de forma escalonada y monitorear cosechas mensuales, manteniendo el resto de la cartera intacto.
Cifras ilustrativas. No representa una empresa real ni una recomendación de inversión.
Errores comunes que ayuda a evitar
Lo que un equipo o un decisor podría asumir y este simulador obliga a verificar antes de confirmar la decisión.
Confundir provisiones contables con pérdida esperada económica: la primera la dicta IFRS-9, la segunda es PD × LGD × EAD y maneja capital económico.
Aplicar PD promedio de la cartera a un segmento atípico: el simulador exige PD por segmento para que la asignación de capital refleje el riesgo real.
Ignorar el stress: una cartera puede tener RAROC sano y romperse cuando el PD se duplica en una recesión moderada.
Mezclar pricing y suscripción de riesgo: el RAROC mide rentabilidad, pero la decisión de aprobar/rechazar exige también capacidad de pago y concentración de exposición.
Limitaciones del modelo
Lo que el simulador no hace y donde necesitas un profesional o una herramienta especializada.
No es un motor regulatorio. No reemplaza el cálculo oficial de RWA ni la documentación que pidan tu auditor o el regulador local.
Las matrices de migración se asumen estables. En crisis agudas las migraciones se aceleran y los supuestos del modelo dejan de aplicar.
No consulta bureaus en tiempo real. PD y LGD los declara el usuario o se importan; el simulador no hace pull a ningún bureau.
El capital económico se calcula con confianza estándar (99.9% por default). Si tu institución usa otra confianza, ajústala antes de tomar decisiones.
Cuándo NO usar este simulador
No uses este simulador como sustituto de tu motor de provisiones IFRS-9 ni del cálculo de capital regulatorio que reporta tu unidad de riesgos. Es una herramienta de escenarios para acelerar la conversación entre comercial, riesgo y finanzas. Antes de presentar a un comité de crédito o a la CNBV, Banxico, SBS o la autoridad financiera local, valida los números con la metodología oficial de tu institución.
Aviso financiero
Los resultados son estimaciones informativas y no constituyen asesoría financiera, fiscal, contable o legal. Usa los resultados como punto de referencia y valida decisiones importantes con un profesional certificado.
Revisión editorial
Revisado por el equipo editorial de Simúlalo
Este simulador fue revisado por las personas listadas abajo antes de publicarse. La revisión cubre la fórmula declarada, los supuestos del modelo, las limitaciones explícitas y la ausencia de afirmaciones financieras sin respaldo.
Forman parte del equipo editorial de Simúlalo, enfocado en crear herramientas financieras claras, educativas y fáciles de interpretar.
Última actualización: ·Actualizamos esta página cuando cambia la metodología, las fuentes utilizadas o la estructura del simulador.
Esta herramienta usa fórmulas financieras estándar y datos ingresados por el usuario. Para explicar conceptos como tasa, crédito, riesgo o flujo de caja se consultan fuentes públicas y oficiales (Banxico, SAT, CONDUSEF, CNBV, Banco de España, IFRS, BIS, entre otras). Simúlalo no está afiliado, patrocinado ni avalado por estas instituciones.