Construye tu asignación de activos, calcula retorno esperado, volatilidad y Sharpe, y compara escenarios de mercado. Gratis, sin registro.
Simulador avanzado
¿Mi portafolio está balanceado o un activo me domina el riesgo?
Mira si tu mezcla está balanceada o si un solo activo te domina el riesgo, y descubre dónde rebalancear sin romper el retorno esperado.
Asignación por activo
Cada renglón es un activo o clase de activo con su peso, retorno esperado y volatilidad anual.
Σ 0.0%
Activo
Clase
Peso
Retorno esp.
Volatilidad
Parámetros globales
Capital, aportaciones, horizonte y tasa libre de riesgo.
Escenarios guardados
Completa los datos para ver tu reporte
Este simulador solo genera diagnóstico, gráficas y recomendaciones cuando tiene los valores reales de tu negocio. Llena los campos del editor de arriba y el reporte aparecerá automáticamente.
Datos requeridos
Activos del portafolio
Capital total disponible
¿Quieres explorarlo primero?
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Retornos distribuidos normalmente, independientes y con covarianzas estables.
Tasa libre de riesgo Rf constante en el horizonte.
Sin costos de transacción ni impuestos al rebalanceo.
Límites de aplicabilidad
Markowitz subestima drawdowns en colas (eventos tipo 2008, 2020).
Las correlaciones suben hacia 1 durante crisis — el beneficio de diversificación cae.
Es educativo: no constituye asesoría financiera ni recomendación de inversión.
Fuentes
Markowitz, H. (1952) — Portfolio Selection. Journal of Finance.
Sharpe, W.F. (1966) — Mutual Fund Performance. Journal of Business.
Estimación editorial interna basada en buenas prácticas del sector.
Cómo funciona
1. Define tus activos
Pesos, retorno esperado y volatilidad anual. Empieza con defaults de clases estándar y personaliza.
2. Ajusta parámetros globales
Capital inicial, aportes mensuales, horizonte y tasa libre de riesgo para calcular Sharpe.
3. Explora escenarios
Compara base, conservador y agresivo. Revisa la proyección con bandas ±1σ e interpreta con IA.
Preguntas frecuentes
1¿Qué significa exactamente el Sharpe ratio?
El Sharpe mide cuánto retorno adicional obtienes por cada unidad de riesgo que tomas, comparado con un activo libre de riesgo (bono del tesoro, por ejemplo). Un Sharpe de 0.5 es aceptable, 0.8+ es bueno, arriba de 1 es difícil de sostener en el largo plazo.
2¿Cómo se calcula la volatilidad del portafolio?
Con la fórmula clásica de Markowitz: σ_portafolio = √(wᵀ Σ w), donde Σ es la matriz de covarianza. Dos activos con la misma volatilidad individual pueden combinarse en un portafolio menos volátil si tienen correlación baja o negativa — eso es diversificación real.
3¿Las correlaciones entre clases de activo son fijas?
Usamos valores de largo plazo de referencia (por ejemplo, bonos gubernamentales ~ -0.1 con acciones). Son estáticas y se deterioran durante crisis agudas (correlaciones tienden a 1 en el corto plazo). Tenlo en cuenta al interpretar resultados.
4¿Por qué no recomiendan ETFs específicos?
Porque esta es una herramienta educativa y de escenarios — no asesoría financiera. Modelamos a nivel de clase de activo (acciones, bonos, REITs, etc.). Para elegir vehículos específicos (ticker, TER, domicilio fiscal) habla con un asesor registrado.
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Aviso financieroResultado orientativo — no constituye asesoría financiera profesional. Consulta con un especialista antes de tomar decisiones de inversión o crédito.
1¿Qué es una simulación de Monte Carlo en inversiones?
Es una técnica numérica que genera miles de trayectorias aleatorias de retorno usando distribuciones estadísticas (típicamente lognormal con parámetros de retorno esperado y volatilidad) más la matriz de correlación entre activos. Con 10,000 trayectorias se obtiene la distribución empírica del balance terminal, permitiendo calcular probabilidad de ruina, percentiles P10/P50/P90 y stress testing sin depender de un solo escenario determinista.
2¿Cómo se calcula la rentabilidad esperada de un portafolio?
Es el promedio ponderado de los retornos esperados individuales: E[Rp] = Σ wi × E[Ri]. Los retornos esperados se estiman con retorno histórico compuesto de al menos 20-30 años, ajustado por valuación actual (CAPE de Shiller), tasa libre de riesgo corriente y premisas de prima de riesgo. Vanguard, Schwab y JP Morgan publican capital market assumptions anuales que sirven de benchmark.
3¿Qué es el ratio de Sharpe y cómo se interpreta?
Es el retorno por unidad de riesgo total: Sharpe = (Retorno − Tasa libre de riesgo) / Desviación estándar. Interpretación: <0.3 pobre, 0.3-0.5 aceptable, 0.5-1.0 bueno, >1.0 excepcional (revisar si hay apalancamiento oculto o sample bias). Comparaciones solo son válidas dentro del mismo horizonte y tipo de activo.
4¿Qué es la frontera eficiente de Markowitz?
Es el conjunto de portafolios que, para cada nivel de riesgo (desviación estándar objetivo), maximizan el retorno esperado. Se construye optimizando wᵀμ sujeto a wᵀΣw = σ² objetivo y Σwi = 1, con wi ≥ 0 si no se permite short-selling. El portafolio tangente al rayo desde Rf hasta la frontera eficiente es el portafolio de mercado según CAPM.
5¿Cómo se diversifica correctamente una cartera de inversión?
Por clase de activo (equity, renta fija, inmobiliario, commodities), geografía (US, desarrollados ex-US, emerging), factor (value, growth, momentum, quality), sector y divisa. La evidencia de Vanguard, DFA y AQR muestra que mantener correlación promedio entre pares bajo 0.5 y tener al menos 4-5 clases de activo descorrelacionadas captura ~80% del beneficio teórico de diversificación.
6¿Cuál es la correlación ideal entre activos en un portafolio?
No existe un ideal único; la correlación negativa reduce más varianza pero es rara y frecuentemente inestable. El rango operativo es 0.0-0.5 para diversificación efectiva. Los bonos de gobierno long-duration con US equity han oscilado entre -0.4 y +0.6 en distintos regímenes; asumir una correlación negativa permanente es un error estructural del portafolio 60/40 que se manifestó en 2022.
7¿Cómo simular el rendimiento de una cartera a 10 años?
Defines los pesos por activo, los retornos esperados, la matriz de covarianza y ejecutas 10,000 trayectorias Monte Carlo usando Geometric Brownian Motion correlacionado (Cholesky). Analizas percentiles del balance terminal, drawdown máximo por trayectoria, probabilidad de alcanzar metas específicas y volatilidad realizada. Se recomienda también un backtest histórico del mismo portafolio sobre 30-40 años reales para validar robustez.
8¿Qué es el drawdown máximo de un portafolio?
Es la caída porcentual desde el pico histórico hasta el valle siguiente, calculada como (Valor_mínimo − Valor_pico) / Valor_pico. Mide la pérdida peor-caso experimentada. Para planeación de retiro es más relevante que la volatilidad porque captura la experiencia real del inversionista: nadie sufre la desviación estándar, todos sufren el drawdown.
9¿Cómo afecta la volatilidad al retorno compuesto?
La volatilidad reduce el retorno geométrico mediante el volatility drag: Retorno compuesto ≈ Retorno aritmético − σ²/2. Un activo con retorno aritmético promedio 10% y vol 20% tiene retorno compuesto ~8%. Por eso un portafolio diversificado con menor volatilidad pero mismo retorno aritmético termina con más capital: el drag es menor.
10¿Qué significa una asignación 60/40?
Es la asignación clásica de 60% renta variable (típicamente S&P 500 o equivalente global) + 40% renta fija (típicamente Bloomberg US Aggregate o bonos de gobierno). Fue la convención durante décadas porque la correlación bono-equity era negativa o baja. En 2022 ambas clases cayeron simultáneamente y replanteó su vigencia. Variantes modernas incluyen commodities, TIPS y gold para restaurar diversificación real.
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Lo que verás, lo que evita y dónde no debes confiar en él
Cada simulador en Simúlalo se publica con la misma estructura editorial: dos casos hipotéticos con números, los errores que ayuda a evitar, sus limitaciones declaradas y un disclaimer financiero visible. La revisión está firmada y fechada.
Caso hipotético·Caso A
Un inversionista que descubre que su portafolio 60/40 'clásico' tiene Sharpe 0.42
Una persona con $850,000 MXN reparte 60% en un fondo de acciones nacional (retorno esperado 9%, volatilidad 18%) y 40% en bonos gubernamentales (3.8%, vol 4%), correlación 0.15. El simulador calcula retorno esperado del portafolio en 6.92%, volatilidad en 11.3% y Sharpe en 0.42. Al añadir 15% en acciones globales ex-México y 10% en REITs el retorno esperado sube a 7.6%, la volatilidad baja a 10.8% y el Sharpe sube a 0.51. La decisión: reasignar al rebalanceo anual, no de golpe.
Cifras ilustrativas. No representa una empresa real ni una recomendación de inversión.
Caso hipotético·Caso B
Un comité que rechaza un activo con 12% de retorno por correlación 0.92
Un family office considera añadir un fondo de private equity con retorno esperado de 12% y volatilidad de 22% al portafolio de $50M USD. La correlación estimada con la parte de equity (75% del portafolio) es 0.92. El simulador muestra que añadir 10% en ese fondo eleva la volatilidad agregada de 12.4% a 13.7% y solo sube el retorno esperado de 7.8% a 8.2%. El Sharpe baja de 0.55 a 0.53. La decisión: rechazar y buscar un fondo con correlación menor a 0.5 antes de aumentar exposición a alternativos.
Cifras ilustrativas. No representa una empresa real ni una recomendación de inversión.
Errores comunes que ayuda a evitar
Lo que un equipo o un decisor podría asumir y este simulador obliga a verificar antes de confirmar la decisión.
Comparar retornos sin ajustar por riesgo: dos portafolios con 8% de retorno pueden tener trayectorias muy distintas si uno tiene volatilidad 15% y el otro 25%.
Asumir correlaciones constantes: en crisis las correlaciones tienden a 1 y la diversificación que parecía sólida en backtests se evapora.
Ignorar el costo: un portafolio con TER del 1.8% pierde varios puntos básicos de Sharpe al año contra uno indexado al 0.15%.
Reasignar por intuición sin medir el efecto en volatilidad agregada: el simulador permite probar combinaciones antes de mover capital real.
Limitaciones del modelo
Lo que el simulador no hace y donde necesitas un profesional o una herramienta especializada.
Los retornos esperados son supuestos, no garantías. El simulador no proyecta resultados futuros — solo compara escenarios bajo los supuestos que entregas.
Las correlaciones usadas son de largo plazo de referencia. En episodios de stress (2008, 2020) las correlaciones se acercan a 1 entre activos de riesgo.
El modelo es a nivel de clase de activo, no de instrumento específico. Para elegir vehículos (ETF, fondo, bono) consulta a un asesor registrado.
No incluye fricciones reales: impuestos por venta, comisiones de corretaje, spreads bid-ask ni efectos de iliquidez en activos privados.
Cuándo NO usar este simulador
No uses este simulador como recomendación de inversión ni como sustituto de un asesor financiero registrado. Las decisiones sobre tu patrimonio dependen de tu horizonte, tolerancia al riesgo, situación fiscal y objetivos personales — variables que un simulador no conoce. Tómalo como herramienta educativa para entender los conceptos de Markowitz y Sharpe y para llegar mejor preparado a la conversación con un asesor con licencia.
Aviso financiero
Los resultados son estimaciones informativas y no constituyen asesoría financiera, fiscal, contable o legal. Usa los resultados como punto de referencia y valida decisiones importantes con un profesional certificado.
Revisión editorial
Revisado por el equipo editorial de Simúlalo
Este simulador fue revisado por las personas listadas abajo antes de publicarse. La revisión cubre la fórmula declarada, los supuestos del modelo, las limitaciones explícitas y la ausencia de afirmaciones financieras sin respaldo.
Forman parte del equipo editorial de Simúlalo, enfocado en crear herramientas financieras claras, educativas y fáciles de interpretar.
Última actualización: ·Actualizamos esta página cuando cambia la metodología, las fuentes utilizadas o la estructura del simulador.
Esta herramienta usa fórmulas financieras estándar y datos ingresados por el usuario. Para explicar conceptos como tasa, crédito, riesgo o flujo de caja se consultan fuentes públicas y oficiales (Banxico, SAT, CONDUSEF, CNBV, Banco de España, IFRS, BIS, entre otras). Simúlalo no está afiliado, patrocinado ni avalado por estas instituciones.